2026年3月17日，经济学院经济学数据科学硕士中外合作办学项目名师公开课第一讲在沙河校区图书馆报告厅举办。本次讲座邀请到新加坡管理大学经济学院院长李嘉教授，为师生带来了以“Reading the Candlesticks: An OK Estimator for Volatility”为主题的讲座。活动由经济学院院长郭冬梅教授担任主持，学院教师代表及本科生、研究生代表参加讲座。

李嘉教授系统阐释了金融市场风险的研究价值。他指出波动率是衡量金融资产风险水平的核心标尺。随着高频数据的普及，学术界与业界对能够反映市场瞬息变化的“即时波动率”的统计推断需求日益迫切。针对传统基于高频收益率的估计方法因依赖有限局部信息而导致的样本扭曲难题，李嘉教授创新性地借助日内高频K线数据中蕴含的丰富信息，构建了名为“OK”的即时波动率非参数估计量。该研究不仅在严谨的渐近填充框架下证明了OK估计量具备渐近无偏性，并论证了其在同类线性估计量中拥有最小的渐近方差，更关键的是，其估计误差可通过布朗泛函进行耦合。这一特性使得研究者能够利用其在有限样本中已知的非标准分布，精准构建即时波动率的置信区间，其精确度在理论与实证中均显著超越了依赖传统高频收益率的方法。

交流研讨环节，李嘉教授重点围绕如何发挥经济学学科优势开展金融领域前沿研究，为在场师生提供了清晰的指导与宝贵的建议。

本次活动拓宽了师生的学术视野，激发了学生的科研探索热情与专业学习动力，是经济学院推进国际化办学与高质量人才培养的有效举措。接下来，学院将持不断深化与国际顶尖高校的学术合作，引导学生夯实专业基础、践行经世济民的初心使命，以青年之智探索学术前沿，以青春之力书写新时代经济学人的时代答卷。\

撰稿人：李黎

审稿人：郭冬梅、秦春雷